vol. 586

금융계약 종결까지의 과정은 결코 녹록지 않았다. 사업지가 선정된 2011년부터 금융계약이 체결된 2022년까지 사업개발에 약 11년이 소요되었다. 사업 초기부터 개발비는 지속적으로 투입되었고, SPC는 자금 소요가 늘어 2021년에는 추가 출자금 없이는 운영이 힘들 정도로 재정 상태가 악화되었다. 계약상대자들(EPC, O&M, 설계, 터빈구매 및 공급 등)은 COVID-19로 인한 원자재가 상승 및 주주 간 협약서상의 권리를 내세우며 사업성 개선을 위한 협상에 응하질 않았다.
이에 우리 회사는 해상풍력사업단 신설 후 발 빠르게 문제점을 분석하고 사업성 확보를 위한 다양한 해결책을 제시했지만, 번번이 타 주주사들(주주사이자 계약상대자)의 반대에 막혀 진척이 없었다. COVID-19가 더 악화되면서 글로벌 금융시장이 불안정하게 흔들리고, 물류비 및 원자재 가격 폭등 등 시장 여건 악화로 협상테이블에서 사업성 확보를 위한 시도는 불가능에 가까웠다. EPC 계약과 O&M 계약의 경우 일반적인 프로젝트 파이낸싱 사업의 계약서 대비 미흡한 부분이 많았는데, 추후 불필요한 분쟁 소지를 없애고 법정 공방을 피하고자 조항 및 조건들의 개선을 꾸준히 요구하였다. 하지만, 계약상대자들은 해상풍력사업단이 사업에 개입하기 전부터 합의가 된 조건들인데 이제 와서 개선을 요구하는 것을 받아들일 수 없다는 입장이었고, 약 12회에 걸친 주주사간 주요 현안 간담회에서는 고성뿐만 아니라 욕설까지 나오는 상황이었다.
어찌하든 대주단이 만족할 만한 사업성 및 안정성을 확보하지 못하면 금융시장에서 재원을 조달하는 것은 불가능하기에 해상풍력사업단은 다양한 전략으로 노력을 이어 갔다. 먼저 계약조건들과 계약금액을 분리하여 협상을 하였다. 실무진에서 양보할 수 있는 조건들과 불가능한 조건들을 분류하여 사업 리스크에 치명적인 부분들은 적극적으로 개진하며 개선했고, 양보가 가능한 수준의 리스크는 전략적으로 양보하였다. 계약조건에 대해 어느 정도 협의를 이룬 후 계약금액 협상을 시작했다. 계약상대자들은 뼈를 깎는 노력을 통해 현재 계약금액이 나왔는데 원자재 가격이 폭등한 상황에서 더 이상 감액은 불가능하다는 입장이었으나, 경영진의 적극적인 설득과 협상 그리고 실무진의 지속적인 협의를 통해 457억 원의 사업비를 절감하여 사업의 적정한 수익성을 확보할 수 있었다.
그 후 2021년 11월 대주단 모집을 위한 주요 금융 조건을 담은 투자제안서 등 관련 서류를 배포하였고 LOI(투자의향서)를 모집한 결과 조달금액 대비 176%를 모집하는 대성공을 거뒀다. LOI 접수 후에도 금융시장의 기준금리가 상승하는 상황에서 금융비용 절감을 위해 최대한 빠른 금융계약 체결이 필요하다고 판단하고 매일 협상하며 빠르게 움직였고 금융계약서 검토 및 협상 후 2022년 2월 25일 금융계약 체결식을 시행하였다. 앞으로도 수많은 난관에 직면하겠지만 해상풍력사업단은 적극적이며 지혜롭게 대처하여 적기 준공과 20년간의 운영을 안정적으로 수행해낼 것이다.